国务院办公厅印发了《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》★ღ★ღღ，系统谋划了全国统一电力市场未来5—10年的目标任务★ღ★ღღ。《实施意见》提出到2030年★ღ★ღღ，基本建成全国统一电力市场体系★ღ★ღღ，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场★ღ★ღღ，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右★ღ★ღღ。跨省跨区和省内实现联合交易★ღ★ღღ，现货市场全面转入正式运行★ღ★ღღ，市场化电价机制基本健全★ღ★ღღ。到2035年★ღ★ღღ，全面建成全国统一电力市场体系★ღ★ღღ，市场功能进一步成熟完善★ღ★ღღ，市场化交易电量占比稳中有升★ღ★ღღ。电力资源全面实现全国范围内的优化配置和高效利用★ღ★ღღ，以电力为主体凯发娱发K8官网★ღ★ღღ、多种能源协同互济的全国统一能源市场体系初步形成★ღ★ღღ。

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　　据财联社★ღ★ღღ，中汽中心首席科学家王芳近日在某行业会议上表示★ღ★ღღ，GB/T《电动汽车用固态电池第1部分:术语和分类》已于2025年12月完成征求意见稿编制工作★ღ★ღღ，征求意见期至2026年2月28日★ღ★ღღ。中汽中心将于2026年1月-2月组织开展验证测试★ღ★ღღ，进一步完善测试方法★ღ★ღღ，确认判定指标★ღ★ღღ；预计2026年4月审查和报批凯发网站★ღ★ღღ，7月正式发布★ღ★ღღ。

　　光大证券★ღ★ღღ：固态电解质/硫化锂★ღ★ღღ：推荐★ღ★ღღ：厦钨新能★ღ★ღღ，建议关注★ღ★ღღ：上海洗霸★ღ★ღღ、当升科技★ღ★ღღ、博苑股份★ღ★ღღ、国瓷材料★ღ★ღღ；

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　　供应端★ღ★ღღ，个别头部锂盐厂仍处检修期★ღ★ღღ，市场供给持续偏紧★ღ★ღღ。市场情绪上★ღ★ღღ，锂盐厂在高位震荡下放货意愿一般★ღ★ღღ，尤其在价格波动期间★ღ★ღღ，多选择暂停对外报价以观望市场★ღ★ღღ；需求端★ღ★ღღ，部分三元材料厂生产上有持续的散单采购需求★ღ★ღღ，在当前震荡之下有择机买货动作★ღ★ღღ，带动市场价格不断上抬★ღ★ღღ。

　　锂矿板块建议关注成本具有优势且资源端存在扩张的标的★ღ★ღღ：盐湖股份★ღ★ღღ、藏格矿业★ღ★ღღ、中矿资源★ღ★ღღ、天齐锂业★ღ★ღღ、赣锋锂业★ღ★ღღ、西藏矿业k8凯发★ღ★ღღ，★ღ★ღღ、国城矿业★ღ★ღღ、大中矿业等★ღ★ღღ。

　　5★ღ★ღღ、中际旭创辟谣CSP客户绕过公司下单有投资者问★ღ★ღღ，近日有新闻说CSP绕过公司★ღ★ღღ，通过下单给Lumentum上游★ღ★ღღ，再经Lumentum指定模组/组装厂的方式★ღ★ღღ，跳过中间层下单★ღ★ღღ，请董秘尽快出来辟谣★ღ★ღღ，给投资者以信心★ღ★ღღ。中际旭创在互动平台表示天生赢家 一触即发★ღ★ღღ。★ღ★ღღ，光模块产品由光模块厂商按照CSP客户对数据中心网络的需求进行定制化开发和设计面对面视频游戏365★ღ★ღღ，需要光模块厂商拥有高效的研发技术能力和成熟的制造工艺★ღ★ღღ、充足的产能和大规模制造与交付能力★ღ★ღღ，且经过CSP客户严格的产品送测★ღ★ღღ、资格认证和审厂后才能成为CSP客户供应链上的合格供应商★ღ★ღღ。因此★ღ★ღღ，CSP客户会直接下订单给公司★ღ★ღღ，由公司制造后直接交付给CSP客户★ღ★ღღ，这个商业模式并没有改变★ღ★ღღ。不存在所谓的CSP客户下订单给上游光芯片厂★ღ★ღღ，跳过公司等中间层再转单给光芯片指定的模组/组装厂生产的情形★ღ★ღღ。

　　国信证券★ღ★ღღ：随着北美主要云厂商4Q25业绩披露完毕★ღ★ღღ，从微软★ღ★ღღ、谷歌面对面视频游戏365凯发娱发K8官网★ღ★ღღ、亚马逊的云业务★ღ★ღღ，到Meta的广告业务★ღ★ღღ，我们清晰的观察到AI对各大云厂商业绩有明显的拉动★ღ★ღღ；展望2026年★ღ★ღღ，谷歌★ღ★ღღ、Meta★ღ★ღღ、亚马逊三家公司已披露2026年资本开支指引★ღ★ღღ，合计同比增长72%★ღ★ღღ，进一步大幅上修★ღ★ღღ。建议持续关注算力产业链★ღ★ღღ：胜宏科技★ღ★ღღ，鹏鼎控股★ღ★ღღ，中芯国际★ღ★ღღ，生益科技★ღ★ღღ，芯原股份等公司★ღ★ღღ。CPO/NPO产业链★ღ★ღღ：中际旭创★ღ★ღღ、天孚通信★ღ★ღღ、新易盛★ღ★ღღ、炬光科技★ღ★ღღ、致尚科技★ღ★ღღ、太辰光★ღ★ღღ、罗博特科等★ღ★ღღ。

　　消息面上★ღ★ღღ，华泰证券指出★ღ★ღღ，2月4日光远新材★ღ★ღღ、国际复材等玻纤龙头对电子布再度提价★ღ★ღღ，新一轮提价幅度较大且周期缩短★ღ★ღღ，体现电子布紧缺态势从高端产品向普通产品扩散★ღ★ღღ。

　　全资子公司泰山玻纤陆续成功研发并量产高速覆铜板用低介电纤维布★ღ★ღღ、超低损耗低介电纤维布及封装用低膨胀纤维布相AI用特种纤维产品★ღ★ღღ，通过核台光电子★ღ★ღღ、生益科技★ღ★ღღ、台燿科技★ღ★ღღ、斗山电子★ღ★ღღ、松下集团★ღ★ღღ、力森诺科★ღ★ღღ、南亚新材复材工业★ღ★ღღ。★ღ★ღღ、联茂电子★ღ★ღღ、腾辉电子相诸多国际国内知名覆铜板厂商或芯片封装基板厂商的认证★ღ★ღღ。上述客户生产的高频高速覆铜板相产品主要应用到英伟达★ღ★ღღ、AMD★ღ★ღღ、亚马逊★ღ★ღღ、谷歌★ღ★ღღ、华为相产品中★ღ★ღღ。

　　宏和科技★ღ★ღღ：公司生产的高性能电子布产品目前已进入行业内多家龙头覆铜板厂商的供应链并实现销售★ღ★ღღ。现有高性能电子布产品的主要客户台光电子★ღ★ღღ、斗山电子★ღ★ღღ、台燿科技★ღ★ღღ、生益科技★ღ★ღღ、松下集团等均为全球前十大覆铜板厂商凯发娱发K8官网★ღ★ღღ。

　　菲利华★ღ★ღღ：2025H1公司石英电子布实现销售收入1312.48万元★ღ★ღღ，产品目前处于客户小批量测试及终端客户认证阶段智能自动化★ღ★ღღ，★ღ★ღღ。

　　华源证券表示★ღ★ღღ，近两周★ღ★ღღ，黑钨精矿价格上涨25.19%至67.10万元/吨★ღ★ღღ，仲钨酸铵价格上涨24.68%至98.50万元/吨★ღ★ღღ。供给端★ღ★ღღ，矿山安全管控★ღ★ღღ、环保管控趋于严格★ღ★ღღ，部分矿山年尾开工及出货均呈现下降状态★ღ★ღღ，钨矿阶段性供应紧张明显★ღ★ღღ。需求端★ღ★ღღ，国内需求基本保持稳定★ღ★ღღ，刚需采购为主★ღ★ღღ，PCB刀具需求景气★ღ★ღღ。近期★ღ★ღღ，矿山保守生产面对面视频游戏365★ღ★ღღ，市场增量预期弱★ღ★ღღ，部分企业一月长单价进一步上调★ღ★ღღ。建议关注★ღ★ღღ：中钨高新★ღ★ღღ、厦门钨业★ღ★ღღ、翔鹭钨业★ღ★ღღ、章源钨业面对面视频游戏365★ღ★ღღ。

　　据上证报★ღ★ღღ，百川盈孚数据显示★ღ★ღღ，稀土产品价格加速上涨★ღ★ღღ。2月9日★ღ★ღღ，氧化镨钕★ღ★ღღ、金属镨钕分别大涨7.59%和6.27%★ღ★ღღ。氧化镨钕今年以来累计涨幅达34%★ღ★ღღ。

　　供给格局紧张下游补库★ღ★ღღ，氧化镨钕突破阶段新高★ღ★ღღ。近两周★ღ★ღღ，氧化镨钕上涨12.64%至75.75万元/吨★ღ★ღღ，氧化镝下跌1.41%至140万元/吨★ღ★ღღ，氧化铽下跌2.37%至617.5万元/吨★ღ★ღღ。供给端★ღ★ღღ，政策面以及供应面偏紧支撑★ღ★ღღ，氧化镨钕现货供应持续紧缺★ღ★ღღ，上游持货商低价出货意愿较低★ღ★ღღ。需求端★ღ★ღღ，下游磁材企业由刚需采购转为备货采购★ღ★ღღ。包钢股份和北方稀土一季度稀土精矿交易价格环比上涨2.4%★ღ★ღღ，支撑稀土价格中枢上移★ღ★ღღ。

　　国金证券表示★ღ★ღღ，资源端建议关注中国稀土（中重稀土龙头★ღ★ღღ，供改最大受益者）★ღ★ღღ、中稀有色（低估★ღ★ღღ、高成长的华南稀土龙头）★ღ★ღღ、北方稀土（轻稀土龙头凯发娱发K8官网★ღ★ღღ，低成本优势显著）★ღ★ღღ、包钢股份（稀土★ღ★ღღ、钢铁双轮供改受益）★ღ★ღღ；磁材环节受益标的★ღ★ღღ：金力永磁（磁材龙头★ღ★ღღ，机器人贡献增长空间）凯发娱发K8官网★ღ★ღღ。其余相关标的正海磁材★ღ★ღღ、宁波韵升★ღ★ღღ。

　　消息面上★ღ★ღღ，据上海证券报★ღ★ღღ，近日★ღ★ღღ，国轩高科与巴斯夫在合肥签署战略合作备忘录★ღ★ღღ，共同开发下一代固态电池技术★ღ★ღღ。根据协议★ღ★ღღ，双方将以协同创新为核心★ღ★ღღ，聚焦下一代固态电池高性能材料的联合技术研发★ღ★ღღ，研发范围覆盖多项核心材料★ღ★ღღ。此外★ღ★ღღ，双方将进一步探讨本次合作研发成果的市场推广★ღ★ღღ，加速创新成果向全球市场转化★ღ★ღღ，赋能新能源汽车及储能等多元应用场景★ღ★ღღ。

　　世纪证券认为★ღ★ღღ，当前半固态与固态电池的产业化搭载正在稳步推进★ღ★ღღ，同时一汽自主研发的红旗全固态电池首台样车也已成功下线★ღ★ღღ，标志着在耐高压模组封装和系统轻量化集成等核心领域实现重要突破凯发k8官网★ღ★ღღ，★ღ★ღღ，为后续规模化量产奠定了技术基础★ღ★ღღ。除汽车领域★ღ★ღღ，高端电摩★ღ★ღღ、无人机★ღ★ღღ、分布式储能等场景对高安全★ღ★ღღ、高能量密度电池的需求也在持续攀升★ღ★ღღ，为固态电池提供了多元化的商业化路径★ღ★ღღ，继续关注核心设备及材料环节的投资机会★ღ★ღღ。

　　公司方面★ღ★ღღ，厦钨新能高稳定性补锂材料已完成开发并小批量供货凯发娱发K8官网★ღ★ღღ，多款高容量补锂材料也在配合客户稳定开发凯发娱发K8官网★ღ★ღღ。天赐材料硫化物路线的固态电解质处于中试阶段面对面视频游戏365凯发k8国际(中国)官方网站·一触即发★ღ★ღღ，★ღ★ღღ，正配合下游电池客户做材料技术验证★ღ★ღღ。

　　镍价连续第四天上涨★ღ★ღღ，LME镍价今日盘中一度上涨1.7%★ღ★ღღ，至每吨17,780美元★ღ★ღღ。沪镍期货主力合约涨超4%★ღ★ღღ，报139720元/吨★ღ★ღღ。

　　镍是有色金属中少有的缺席2024年至今有色牛市的品种★ღ★ღღ。截至2026年1月5日★ღ★ღღ，2024年开始★ღ★ღღ，镍涨幅仅有3%★ღ★ღღ，相较于贵金属★ღ★ღღ、铜铝锌等工业金属★ღ★ღღ、以及钴和碳酸锂等能源金属的涨幅都相差较大★ღ★ღღ，一旦印尼政策使得品种出现供需缺口★ღ★ღღ，或存在一定的高弹性补涨的可能性★ღ★ღღ。若镍价成功反转★ღ★ღღ，建议关注力勤资源（港股）★ღ★ღღ、华友钴业等湿法冶金成熟★ღ★ღღ，盈利可充分释放的公司★ღ★ღღ。

　　热文排行1证监会重拳★ღ★ღღ！开年19家公司被立案或处罚★ღ★ღღ，A股零容忍持续升级2春运首周超14亿人次出发★ღ★ღღ，反向团圆★ღ★ღღ、家庭出游激活消费链3证监会重拳出击★ღ★ღღ！一夜三家被罚★ღ★ღღ，开年已22家公司被立案或处罚